賺錢是快樂的^+++^

**台美第11屆TIFA合復談! 合作領域方向?**

1994年簽署TIFA(貿易暨投資架構協定) 1995年於美國華府召開第一屆TIFA會議 之後共召開十次台美TIFA會議(台美兩地輪流) (1997.1998.2004.2006.2007.2013-2016)

目標:面對新國際局勢與新雙邊關係 持續深化台美關係 最終希望簽訂具體雙邊貿易協定

合作領域及方向：智慧財產權.數位貿易.藥品醫材.貿易便捷.法規透明 投資供應鏈.非市場經濟金融服務.環保及勞工議題

**SpaceX星鏈計畫 可望覆蓋全球**

距離地面:200~2000公里

繞行一周:2小時(500公里)

移動速度:27000公里/小時

使用壽命:3~5年

延遲時間:20毫秒

**星鏈估1年內用戶破50萬 通訊進几衛星世代！**

星鏈衛星網路:由SpaceX提供衛星高速網路服務 由成千上萬小衛星在低地軌道組成衛星星系 帶來高速.低延遲的衛星網路 目前仍在測試階段

個股（6/30收盤、今年EPS{估}、產品）：

1. 啟碁：76、4-5、網通晶片.低軌衛星

2. 正文：33、2.2-2.5、網通設備.WiFi 6

3. 台揚：50、-0.49*、衛星通訊系統

4. 台光電：218、12-14、高速傳輸.銅箔基板

**聯電海外可轉換債完成定價詳細內容?**

海外可轉債:企業在海外以外幣計價發行可轉債

聯電首次無擔保可轉換公司債 花旗環球主辦 發行總額4億美元 年利率-0.625% 面額20萬美元 超過則為10萬美元整數倍數

預定發行日7/7 交易地點為新加坡交易所 以聯詠普通股作為交換標的 交換價731.25元 溢價約46%

個股（6/30收盤、殖利率）：

1. 聯電：53.1、3%

2. 中美晶：193、4.6%

3. 聯詠：499、3.1%

4. 環球晶：919、1.9%

**高通驍龍888+vs.聯發科客製晶片**

高通8系列旗艦平台5G數據晶片整合至處理器及真5G SoC(系統單晶片)支援mmWave.Sub-6

原採三星5奈米改由台積4奈米代工因Apple新品台積可能無法成主要代工商

客戶:華碩.榮耀.Motorola.vivo.小米

聯發科搶客祭開放架構客製化晶片內建天璣1200行動平台全新5G開放架構 “天璣1200” 採台積電6奈米製程生產

**聯發科搶客祭新招 未來股價上看1200?**

優點:多媒體體驗.混合多重處理.學習加速器.相機處理引擎.無線連網

主要客戶:小米.OPPO.vivo.realme.中興

美銀重申目標價1200元: 估明年5G手機成長近9億支.與高通技術接近.陸庫存↓

花旗上看1740元:更佳5G SoC 平均銷售單價↑ WiFi.PMIC需求↑.特別現金股息(16元).陸庫存↓

**下半年新晶片齊發 IC設計股後市看俏!**

個股（6/30收盤、毛利率、下半年業績）：

1. 聯發科：962、43%~46%、5G晶片.Q3續穩 7月推出新品 

2. 雍智科技：363、57%-60%、奪聯發科WiFi.ASIC.SoC測試單 Q2淡季.Q3~Q4旺季

3. 晶豪科：163、20%~25%、利基型DRAM價續揚

4. 智原：76.1、46%-49%、28奈米IP(矽智財).NRE(委託設計) 權利金收入持穩

5. 晶宏：140.5、40%~44%、彩色電子紙驅動IC+觸控持穩

**中國美元高收益債殖利率飆漲 警訊?**

大型企業違約不斷 體質較差且房地產相關高收益債壓力更重 與全球高收益債的利差持續拉開→熱錢看壞經濟前景 擔憂進一步緊縮資金

**橋水達里歐為何看好人民幣?後市?**

達里歐1975年創立橋水公司 推出各種避險基金 管理資產曾經超過1500億美元 看好比特幣.中國市場.人民幣

目前人民幣占全球儲備只有約2% 估5到10年內快速成長至10%~15% 尤其是中國可以透過貿易成長來提高人民幣需求

人民幣升值趨勢暫停 短線多空關鍵落在6.5~6.6

**排行榜如何評估?哪些國家居市現泡沫警訊?**

以房價房租.房價所得比實質房價漲幅 名目房價漲幅與年度房貸漲幅來觀察

基本上房價越負擔不起又有房貸暴衝現象 就表示泡沫越大

房市泡沫化壓力最大：紐西蘭.挪威

**房價飆迫使各國升息? 目前進度比較!**

國家（升息狀況）：

1. 挪威：預告2021/9將要升息

2. 韓國：2021下半年升息

3. 美國：2022年可能升息

4. 台灣：2022年後有機會

5. 澳洲：2024年後

6. 歐元區：至少等縮減QE後

7. 中國：2021年底或2022年可能有動作

8. 日本：遙遙無期

**美房價飆恐重演金融海嘯?**

Fed波士頓分行總裁羅森格倫：房地產市場景氣循環非常重要 很常成為金融市場風險 縮減QE必考慮到市場穩定

另外兩名分行總裁擔憂低利造成房地產泡沫恐破裂

**房市泡沫破裂訊號**

1. 市場過熱 大家都拚了命要買

2. 過度樂觀 認為房價只會漲不會跌

3. 景氣不如預期 資金後繼無力引發多殺多賣壓

**當日後電子類股轉強=電子期攻 進場作多小電子期貨**

作多1口小電子期

原始保證金26500 建議放3倍79500 (不會快速被洗出場)

獲利:830-826=賺4點 1點500元x4點=2000元

報酬率2000/79500=2.5%

持倉時間:1小時15分

**當電子類股續弱≡電子期續下跌 進場作空小電子期貨**

作空1口小電子期

原始保證金26500建議放3倍79500 (不會快速被洗出場)

獲利:830-827=3點(空賺) 1點500元x3點=1500元

報酬率1500/79500=1.9%

注意:小電子期有夜盤(豁免).槓桿操作留意風險承受力

**資金從傳產撤出 轉向電子股 各自跡象?**

資金撤出訊號：

1. 法人或主力賣超

2. 跌破頸線

個股（6/30收盤、訊號1、訊號2）

1. 高端疫苗：247、主力、✓

2. 國統：24.45、外資、✓

3. 鈊象：840、投信、✓

4. 雅博：39.1、外資、✓

**資金轉進電子股 觀察兩大訊號**

資金轉進訊號：

1. 外資/投信/主力連買

2. 帶量突破前高後 量縮再創新高

個股（6/30收盤、訊號1、訊號2）：

1. 亞信：190、主力、✓

2. 強茂：86.2、投信、✓

3. 晶宏：140.5、主力、✓

4. 台半：67.1、投信、✓

5. 亞光：92、外資、✓

**俄擬課鋼材出口稅 陸取消鋼品出口退税 鋼鐵股成交值衝千億 多頭火停不下來?**

後疫情時代 鋼鐵需求浮現商機→美基建：聯合航空6/29公布採購270架飛機

全球鋼市需求仍強(俄出口税15%) 中國鋼價低於國際平均反而搶手

美國通膨為短期供需失衡 尚能容忍 本身亦為鋼鐵生產大國(鐵鏽帶)

鋼鐵最強族群 不鏽鋼用途:航空器.精密機械.建材.管線.鍋爐.廚具

**鋼鐵多頭火續燒 兩大操作重點**

1. 選下游.不選上游

2. 選外銷.不選內銷

個股（6/30收盤、持股操作、空手操作）：

1. 燁輝：33.25、29.5停利、缺口30.25買

2. 彰源：37.4、36.1停利、5日線31.3買

3. 聚亨：26.65、23.2停利、缺口23.8買

4. 運錩：37.2、33.85停利、37.2↓買

5. 榮剛：27.5、23.05停利、26.5↓買

**明日觀盤重點**

台股創高後 勿出現吞噬黑K

追高需謹慎 拉回應站在買方

鋼鐵.航運當沖多留意資金輪動

美科技股轉強=台電子期落後補漲?

7/2(五)美非農就業數據留意波動